Пизанская башня российского импорта

Импорт падает, но все не столь трагично. Импорт алкоголя отразит тот уровень общего падения среднего класса, который он испытает в кризис. Если говорить о потреблении дорогого алкоголя (за исключением того крайне незначительного объема действительно элитного алкоголя, которое потребляли действительно богатые люди), то его потребляли представители среднего класса, «карабкающиеся» вслед за рекламным образом жизни элиты.

В кризис пижонство отменяется. Потребление перейдет на домашний уровень, а здесь можно и экономить. Газета «Коммерсантъ» уже дала материал по плачевным итогам импорта дорогого алкоголя и компаний— его импортеров в январе – феврале 2009 г. на основе данных ФТС.

Мы считаем, что это не обвал, а восстановление «статус –кво». Мы не раз писали, как развивался рынок группы КСН (виски, ром, текила, джин, абсент) в последние 8 лет: с 0,079 млн дал в 2000 г. до 2,07 млн дал в 2008 г. В 26 раз. Мы забрались на слишком высокую лестницу, она не выдержала. Кризис вернет развитие России и ее граждан из стадии скачкообразного развития в эволюционное и постепенное. Поэтому у нас в России рынок дорогого алкоголя сократится относительно в большей степени, чем в других развитых странах. Но мы не опустимся в импорте ниже критичного уровня в целом (ниже 30%), а выстоим как башня в Пизе. И продержимся столько, сколько будет надо для начала нового этапа роста.

Продавцы элитного алкоголя готовятся к снижению спроса на их продукцию из-за кризиса. Согласно данным Федеральной таможенной службы (ФТС), крупнейшие импортеры Diageo, Bacardi, Whitehall и «Руст Инк» за январь-февраль 2009 года снизили поставки в Россию на 40−60% по сравнению с аналогичным периодом 2008−го. Одновременно начала снижаться и средняя стоимость ввозимого алкоголя.

Никакого урона репутации компаний не произошло из-за того, что крупнейшие мировые операторы снизили поставки в Россию в первые два месяца 2009 г. Однозначно, есть еще приличные запасы продукции, а потребление этой дорогой продукции упало. И нет в этом вины импортеров; это Россия жила не по средствам, тратя безумные деньги на роскошь. Теперь будет жить по средствам: «по Сеньке и шапка». Нет вины импортеров в том, что выросли цены на импортный алкоголь на 20%— 30% из-за курсовой разницы. В то же время еще года 2−3 назад, рассуждая о будущей деятельности западных компаний на российском рынке, мы удивлялись – почему иностранцы не «лезут» в сегмент Хореки – там создавалась такая «жуткая» прибавочная стоимость, что и превращало обычный алкоголь в элитный и т.д. Но это уже в прошлом.

Действительно, в январе – феврале 2009 г. Bacardi— Мартини (вермуты Martini и Bacardi, водки Finlandia и Grey Goose) сократил поставки с 3,2 млн л за первые два месяца 2008 года до 1,3 млн л, «ВХ Импорт» (импортер продукции холдинга Whitehall — коньяка Hennessy, шампанского Krug, Veuve Clicquot, Dom Perignon, Moet & Chandon) — с 0,815 млн л до 0,4 млн л, «Руст Инк» (коньяк Remy Martin, вермуты Cinzano и Campari) — с 1,0 млн л до 0,58 млн л. Большой спад у компании Diageo (виски Johnnie Walker, ликер Baileys, джин Gordon`s): с 1,3 млн л до 0,139 млн л. Спад января— февраля призван выровнять товарные остатки в компаниях с новым (упавшим) спросом. Кроме того, у тех же иностранных компаний неизбежны проблемы с возвратом денег от новогодней торговли: принцип западных компаний перед новым годам в России был всегда – «грузи». Мы считаем, что предновогодние отгрузки в 2008 г. шли по этому же принципу.
Мы хотим повторить таблицу, размещенную в газете «Коммерсантъ», несколько ее расширив. Еще раз повторяем, мы не считаем импорт января— февраля проблемным. Скорей всего, он отражает способность компаний прогнозировать дальнейшее развитие событий в кризисный период. Но если у кого-то из компаний была финансовая возможность (как, вероятно, у «Диаджео») завезти продукции побольше в 2008 г., то это только плюс— значит, у нее в России есть еще продукция, завезенная по старым ценам.

В таблице хотелось бы отметить несколько моментов: лидерство «Лудинга» (компания по объемам импорта продукции для себя опережает даже специализированные компании по оказанию «импортных» услуг). Компания ILS опередила компанию «Моро», и по всей видимости, станет компанией №1 в 2009 г. среди компаний, оказывающих услуги по импорту. Ну, а остальное все и так видно в Таблице: спад объема импорта среди основных импортеров составил 25%. При этом, это не только элитный алкоголь, так в объемы ряда компаний из списка входит и недорогой относительно элитного алкоголь (те же столовые вина ближнего и дальнего зарубежья). Так что это вовсе не таблица прироста— спада импорта элитного алкоголя, а набор компаний – импортеров – лидеров по объему импорта.

Таблица 1. Объемы импорта компаний – основных импортеров алкоголя в Россию в 2008— 2009 г.г.

Компания— импортер	Объем импорта в январе— феврале 2008 г. (млн л)	Доля компании в группе основных импортеров в янв-фев 2008	Объем импорта в январе— феврале 2009 г. (млн л)	Доля компании в группе основных импортеров в янв-фев 2009	Прирост импорта 2009 к 2008
«Лудинг»	6,8	19,83%	7,0	26,52%	+3%
«Хортица»	2,6	7,58%	3,5	13,34%	+35%
«Немирофф»	4,3	12,54%	2,5	9,53%	-42%
«ILS»	1,8	5,25%	2,0	7,62%	+11%
«МОРО»	4,0	11,66%	1,6	6,1%	-60%
«Бакарди Рус»	3,3	9,62%	1,3	4,95%	-61%
«Мозель»	1,8	5,25%	1,3	4,95%	-28%
«ПР Русь»	1,0	2,92%	1,3	4,95%	+30%
«Алианта»	1,8	5,25%	1,3	4,95%	-28%
«ВиВайн»	1,4	4,08%	1,0	3,81%	-29%
«Терминал— Сервис»	1,4	4,08%	0,9	3,43%	-36%
«Вастом»	1,4	4,08%	0,7	2,67%	-50%
«Эко-Алко»			0,6	2,29%
«Руст Инк»	1,0	2,92%	0,6	2,29%	-40%
«НПК Сервис»	0,4	1,17%	0,5	1,91%	+25%
«Диаджео»	1,3	3,79%	0,139	0,53%	-89,3%
Итого по группе основных импортеров	34,3	100%	26,24	100%	-25%

И еще на одной теме хотелось бы остановиться: аналитики компании ILS обнародовали статистику, подтверждающие наши еще октябрьские прогнозы.

Они делают вывод, что «в России дешевеет импортный алкоголь: Увеличились объемы импорта алкогольной продукции нижнего ценового сегмента». Мы бы развернули этот вывод несколько иначе: в России дешевеет импортный алкоголь; а при сокращении поставок дорогого и дешевого импорта падение дорогого более существенно, что и снижает в среднем таможенные цены на алкоголь в кризис (но никак не в рознице).

Они отмечают следующее: «Одной из характерных тенденций на рынке импортного алкоголя, переживавшего в течение нескольких последних лет бурный рост, было увеличение в импорте доли продукции среднего и верхнего ценовых сегментов и в целом «средней стоимости» бутылки. Во-первых, по причине общего уровня доходов населения, во-вторых, вследствие роста культуры потребления алкогольных напитков российскими покупателями. Данная тенденция распространялась практически на все направления этого сектора рынка: как на вина, так и более крепкие спиртные напитки – коньяки, бренди, водку и пр.». Абсолютно согласны с компанией ILS.

Воспользуемся предоставленными Таблицами и цифрами компании ILS, слегка их преобразовав.

Будем условно считать, что динамика изменения средних таможенных цен на импортный алкоголь в 2006 – 2008 г.г. была уже свободна от такого «позорного» явления, как занижение ввозных цен. Контроль со стороны ФТС в этом плане уже был обеспечен.

Таблица 2. Динамика изменения средних таможенных цен на импортный алкоголь (дол за 1 литр), без учета виноматериалов.

Продукция	Средние цены в 2006 г.	Средние цены в 2007 г. (в скобках – прирост к 2006)	Средние цены в январе— окт 2008 – до кризиса (в скобках – прирост к 2007)	Средние цены в 2008 г. в целом (в скобках – прирост к янв— окт 2008)	Средние цены в период кризиса ноябрь 2008 – фев 2009 (в скобках – прирост к янв— окт 2008
Водка	2,28	2,62 (+15%)	2,6 (-0,8%)	2,57 (-1,2%)	2,44 (-6,2%)
Коньяк и бренди	9,78	12,77 (+30,6%)	11,97 (-6,3%)	12,05 (+0,7%)	10,54 (-12%)
Вино	2,87	4,07 (+41,8%)	4,05 (-0,5%)	3,99 (-1,55%)	3,08 (-24%)

Падение цен на импортный алкоголь началось, как показывает Таблица 2, еще до кризиса (до октября 2008), когда все еще считали основным трендом всех будущих времен и народов – премиумизацию. Значит, не все было так однозначно премиально до кризиса.

Итак, водка: рост в 2007 цены к 2006 на 15%. Однако уже в январе— октябре 2008 г. (до начала кризиса) мы видим падение цены до 2,6 (-0,8%). До конца года средняя цена падает уже до 2,57 дол за 1 литр. Четвертый квартал 2008 и кризис только усилили тенденцию удешевления импорта, но никак не начали ее. Снижение средней цены на водку началось до кризиса. В кризисный период в ноябре – феврале спад резко возрастает уже до (-6,2%).

Коньяк и бренди: аналогичная водке ситуация. Рост цены в 2007 г. на 30,6%. До кризиса за январь – октябрь цена алкоголя падает на 6,3% относительно 2007 г. Конечно, это можно было бы списать на счет преимущественного ввоза дешевого алкоголя при максимальных объемах ввоза дорогого перед самым новым годом, но это не так. Этот спад в конце года не снизил итоговую среднюю цену по 2008 году (+0,7%). Но в целом в кризисный период (ноябрь 2008 – февраль 2009) спад усилился до (-12%).

Вино: схожая ситуация с предыдущими продуктами. Резкий рост после запрета дешевой молдавской продукции с 2,87 дол в 2006 до 4,07 в 2007 г. (+41,8%). Какая-то слишком высокая на наш взгляд цена. Далее до кризиса начинается спад (или почти стабилизация цены) – до 4,05 дол в январе – октябре 2008 г. До конца 2008 г. спад усиливается до 3,99 дол за 1 литр. При этом за 4 кризисных месяца (ноябрь — февраль) падение на 24%.

Итак, до кризиса мы уже видели стабилизацию средней цены с тенденцией ее снижения. Кризис только усилил спад тенденции премиумизации на нашем рынке, но вовсе не начал ее. Мы вышли на пик потребления дорого алкоголя в 2008 г. в целом, какие бы сказки не рассказывали компании о росте своих продаж. Импортный алкоголь начал «дешеветь» при прохождении таможни еще до кризиса. Это может означать только два варианта: либо сговор импортеров с ФТС и занижение цен; либо движение еще до кризиса в 2008 г. в сторону преимущественного роста более дешевого импортного алкоголя.

И еще одна Таблица от ILS. Доли ценовых сегментов в общем объеме импорта вина в кризис 2008— 2009 гг. К ней у нас дополнений нет. Ей бы цены не было, будь разбивка в сегменте до 3 дол более подробной (до 0,5 дол; 0,5 – 1 дол: 1— 1,5 дол; 1,5— 2 дол; 2−3 дол). Но обойдемся тем, что есть.

Таблица 3. Доли ценовых сегментов в общем объеме импорта вина в кризис 2008— 2009 гг.

Цена	Нояб 2008	Дек 2008	Янв 2009	Фев 2009
До 3 дол за 1 литр	83,77%	82,93%	92,21%	89,29%
От 3 до 6 дол за 1 литр	12,47%	13,46%	6,56%	9,63%
Свыше 6 дол за 1 литр	3,76%	3,61%	1,23%	1,09%

В Таблице 3 все и так ясно. Как сокращаются объемы высоких ценовых сегментов в динамике. Но очевидно еще и следующее: в такой ситуации сокращаться будут объемы у импортеров дорогой продукции, а у целого ряда компаний они будут расти (у ILS в том числе). Так что отличная аналитика этой компании – еще и умная реклама компании.

И тем не менее, январь – февраль – это еще самое начало кризиса. Мы только входим в эту ситуацию.