Что поимело наше государство, кроме социального геморроя от акцизной политики в сегменте водки и ЛВИ – Таблица 1. Пришлось «вытаскивать» этот акциз из общего показателя.
Есть в Таблице условность – сбор акцизов в одном году не является полным сбором с объема производства этого года, но нам важнее динамика…
Таблица 1. Акцизы, полученные государством с водки и ЛВИ в 2000- 2011
| Показатели | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | Итого |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ставка акцза (руб на 1 л спирта) | 84 | 88,2 | 98,8 | 114 | 135 | 146 | 158 | 162 | 174 | 191 | 210 | 231 |
|
| Объем учтен. произв водки и ЛВИ (млн дал) | 122 | 131 | 138,7 | 135 | 136,6 | 132,4 | 119,6 | 131,5 | 121,5 | 112,7 | 106,3 | 93,9 | 1 481,2 |
| Собранный акциз (млрд руб) | 26,32 | 35,75 | 42,75 | 48,02 | 53,33 | 62,0 | 70,64 | 71,6 | 68,8 | 61,6 | 70,2 | 77,2 | 688,21 |
| Начисленный ЦИФРРА акциз на учт. произв. (млрд руб.) | 39,98 | 45,42 | 53,96 | 60,5 | 72,56 | 76,0 | 74,4 | 83,9 | 83,2 | 84,8 | 87,7 | 85,5 | 847,92 |
| Не полученный акциз (млрд руб.) | 13,66 | 9,67 | 11,2 | 12,48 | 19,23 | 14,0 | 3,75 | 12,3 | 14,4 | 23,2 | 17,5 | 8,3 | 159,69 |
| Не полученный акциз (в %) от начисленного ЦИФРРА | 34% | 21% | 21% | 21% | 26,5% | 18,4% | 5% | 15% | 17,3% | 27,4% | 20% | 10% | 19% |
Если сравнивать в лоб (как делают чиновники, ничего не понимающие в процессах), то все неплохо: 2000 год – ставка 84 руб., собрали 26,3 млрд руб.; за 11 лет ставка выросла в 2,75 раза, а сбор до 77,2 млрд руб. – в 2,93 раза – очень хорошая пропорция… Для отчета вышестоящему фискальному начальству – все отлично.
Если же смотреть на объемы учтенного производства, то возникает вопрос – а чего это оно все падает, а сбор акциз растет…
Если взять лучший по объемам производства 2002 год (138,7 млн дал учли) и собрали 42 млрд руб. при той ставке, то в 2011 с 93,4 млн дал собрали всего 77 млрд руб. Объем учтенный упал в 1,48 раза; ставка выросла – в 2,34 раза; собранный акциз вырос в 1,8 раза.
Совершенно дикая и не поддающаяся математической логике пропорция.
Ну, а три нижние строки дают представление об украденном чиновниками, контролирующими органами, производителями и дистрибьюторами акциза с учтенно произведенной водки и ЛВИ в период с 2000 по 2011 г.г. И не так уж много – примерно 20% в среднем за эти годы… Этот показатель, видимо, является оптимальным для воровства по стране всей государственной системой в сговоре с бизнесом… Не слишком велик и не слишком мал… Но вот в 2011 упал до 10%; посмотрим – что будет дальше.
Грубо говоря – в учетном производстве водки и ЛВИ на протяжении последних 12 лет каждая пятая бутылка нелегальна. И это мы забываем о другом показателе – учтенные розничные продажи.
При этом в заслугу РАР надо поставить 2010 и 2011 годы. В 2009 при руководстве рынка ФНС в учетном производстве нелегальны каждые 28 бутылок из 100; в 2010 – начало реформы – 20 бутылок из 100; а в 2011 уже только 10 бутылок из 100… Производство плавно легализуется – о чем я пишу целый год: учтенное производство стремится к объему, с которого уплачивается акциз. И, значит, развивается то самое альтернативное промышленное производство водки и ЛВИ на ЛВЗ, работающих без всяких лицензий…
И еще государство может только облизнуться объемам выпиваемого в России крепкого, с которого оно никогда не получит акциза:
- в рознице в 2010 было продано 150 млн дал, а в 2011 – 153 млн водки и ЛВИ (по Росстату), и это 70- 73 млн дал с неуплаченным акцизом (только выведи эту водку на уровень легальной цены по 125- 130 руб. со 100 – 110 руб., и ее объем мог бы упасть раза в 2 до 30- 35 млн дал. И это могло бы дать еще 30 млрд руб. только акциза… Но почему –то никто из контролирующих органов не в состоянии легализовать этот объем;
- всего было выпито в 2010 – 2011 по 230 млн дал водки, ЛВИ и их суррогатов – минимум. Под 80 млн дал суррогатов. Которые вообще никогда не станут водкой. Сегодня бы закрепить МРЦ на водку на уровне 130 руб. и не повышать ставку акциза с 1 июля и далее с 1 января. И еще начать реально контролировать рынок – уничтожить бизнес по продаже легальных «безакцизных» специальных марок…
Но результаты выборов (а других и быть не могло) внушают стабильность действующей системы – значит, все пойдет по старым планам и программам у нас на рынке. И программный рост акциза и далее будет способствовать сохранению и укреплению коррупционного подпольно- нелегально- суррогатного сегмента…
«Братья – славяне – 40»
Подошла пора в 40-ой раз сравнить – чего добились братья – славяне трех стран и примкнувшие к ним казахи на алкогольном рынке. Казахи данные скрывают, поэтому ограничимся славянами…
В общем и целом про Россию, Украину и Белоруссию даю анализ практически в каждой статье, поэтому – сразу к итогам января 2012 г.
Крепкий алкоголь:
- Водка и ЛВИ:
Россия: по итогам года мы получили вполне прогнозируемое падение учтенного производства на 11,6%. Другой результат (более положительный) был и невозможен. Прогноз ЦИФРРА на 2012 год – падение реального учтенного производства на 7%- 10% - до уровня 86 млн дал. Хотя декабрь может дать скачок производства – все – таки рост ставки на 30% с 1 января. А перед этим скачок мог бы произойти в июне перед повышением ставки на 20%... Но РАР мощных скачков для всех не допустит, регулируя выдачу марки… И если даже допустит два скачка, то объем не превысит 90 млн дал (-4%). Но при этом – потребность рынка в учетной продукции все равно не превысит 85-86 млн дал в 2012 г. А дальше (2013,2014) по такому же сценарию с выходом в 2014 на необходимые рынку 70 млн дал учтенно произведенной водки и ЛВИ. Осталось ждать недолго. Это уже не зависящий от РАР процесс… Поэтому в январе – уже запланированное падение производства на 7%.
Украина: 2011 год отрезвил власть падение производства на 16,3%. За последние 3 года (2008- 2011) падение учтенного производства составило 29%. Один был спокойный год – 2010 (падение на 2,5%). Отсюда и прозрение с падением цены на спирт при повышении на эту же сумму ставки акциза… В январе 2012 рост на 5,5%, но лишь за счет плохого января 2011 (тогда было падение на 29%).То есть, январь 2012 к январю 2009 – это практически (-25%).
Посмотрим на акцизную политику в Украине: в отличии от России украинцы еще могут удержать свое производство на уровне 2011 г. Вся их провозглашенная борьба с нелегальным рынком водки – пустая пропагандистская возня… Они, как и мы давно перешагнули порог возможности сокращения нелегального рынка – слишком бедно население Украины для этих цен на водку (лучше так звучит: не цены высоки, а население – бедно)…
Белоруссия (розница)- 2011 год (+20%), январь 2012 (+8%) – не столько рост потребления, сколько – рост запасов стратегической социальной продукции – хотя ситуация там более менее стабилизировалась, но рост цен продолжается. Глядя на ситуацию в Белоруссии – отчетливо понимаешь – на сколько социален этот продукт в славянских странах (хотя можно слушать болтовню экспертов ВОЗ об обратном…). На мой взгляд, розничные продажи по году выйдут на (+5%) – не более…
- Коньяк, бренди
Россия: год закончили с закономерным падением учтенного производства в 10% (при росте розничных продаж). И 2012 год начинаем с падения в 10%. Мне кажется, что так и должно быть. Я ждал реального, а не административного сокращения производства коньяка еще в 2010 г., но тогда он вырос на 6,6%. Ждал и в 2011, но причинам потребительским… Мне очень нравится фраза Р.Тарико – причина не выдачи его банком еще в 2007- 2008 потребительских кредитов нашим гражданам на автомобили - «Выйдите на улицу и посмотрите; эти люди не могут ездить на таких дорогих автомобилях»… Тоже самое касается и коньячного рынка, особенно после введения МРЦ на коньяк и бренди… Физически объемам потребления этого продукта в России расти просто некуда, они явно на пределе. И только удушение компаниями и торговыми марками друг друга в рамках потребительского объема 110 – 115 млн л. Реально – объем учтенного производства в 2012 не должен превысить уровень 2011 (да еще с учетом роста МРЦ).
Украина: феноменальный рост в 2011 (+26,4%). Там резко наращивают производственные программы местные коньячники (очень активизировалась, например, «Таврия»)… Если мы резко давим своим экспортом на украинский рынок водки, то украинцы усиливают свое давление на российский рынок коньяка – это чувствуется. Но в январе спад производства на 64% - видимо, избыток продукции, с июля рост производства был более (+25%) в месяц…
Белоруссия – белорусы тоже привыкли к коньяку – в рамках программ импортозамещения (повышения доступности качественной продукции для своего населения) и повышения собственной алкогольной культуры - в 2010 рост на 29% розничных продаж; в 2011 – с учетом еще и наложившегося кризиса (+18%). Запасы сделаны, и падение продаж в январе- (-31,5%). Продажи в 2012 должны быть ниже 2011 примерно на 12%- 13%...
Низко алкогольная продукция
Виноградное вино:
Россия- год закончили с (-11,6%) – тут реформа виновата; январь начали с падения на (-12,3%) – тут уж неопределенность с полусладкими была виновата. Падение в производстве столовых (-28%) – тут большая часть полусладких и есть, а в специальных – рост (+84,5%). Есть вероятность, что с марта (в феврале Звагельский внес законопроект о полусладких винах) производство вновь будет расти. И виноградники посадят в 2012, а то в 2011 – остерегались… Я не видел и не вижу проблемы в полусладких винах в России; у нас есть другие проблемы: отсутствие системы контроля за качеством любой продукции и отсутствие разумной политики по ценовой доступности винодельческой продукции для всех слоев населения. Но это уже функции государства, а не производителей нормальных полусладких вин. Фальсификаторы и их продукция известны всем…
Украина: год они закончили с падением производства на 42% (в основном за счет падения специальных – точных данных нет, но падение 60%- 65%, а столовые упали примерно на 15%). За январь данных я не дождался, но падение явно прекратилось – ниже просто некуда. Думаю, что есть рост или в худшем случае – стабилизация на уровне 2011 г. В целом в 2012 г. должен быть рост примерно на 20%. Готов допустить, что в 2011 году в Украине столовый импорт заместил 15% своего вина (хотя информации об этом не было), но крепленые могли быть замещены только суррогатами крепкого алкоголя…
Белоруссия: годовая розница выросла на 10%, но это своеобразный рост. До начала кризиса рост продаж было 25%- 30%, а потом падение роста до итога по году (+10%). Кризис заставляет даже на растущем рынке потребителя отказаться от вина в пользу крепкого. Январское падение продаж на 10% - вполне закономерно. Этот уровень может сохраниться до конца года.
Шампанское и игристое:
Россия: 2010 закончили с результатом (+15,3%), 2011 – с результатом (-1,5% - самое малое падение производства в России относительно всех прочих сегментов рынка, что - удачно). А вот январь – уже падение на 25%. И здесь могли сыграть свою роль неопределенности с полусладкими винами. В 2012 должен бы рост производства продолжится – хотя бы на (+5%) к 2010; посмотрим.
Украина: начало прошлого года – в большом минусе, вторая половина года – лучше. В итоге (-11%), а в январе 2012 – по идее – должне быть рост (результатов пока нет).
Белоруссия (розница): (+18%) по итогам 2011 года и рост в январе (+14,7%). Не теряют бодрость духа и романтическое настроение…
Плодовые:
Россия: второе полугодие 2011 – резкое падение производства и по году (-33%), в январе падение продолжилось (-60%). Видимо, вновь возвращается непонятный российский цикл производства этой продукции: то рост, то падение. Раньше цикл был 4 года; последний цикл продолжался 5 лет с 2006 до 6 млн дал в 2010, а с 2011 вновь началось падение (4,2 млн дал), исходя из прежних закономерностей падение должно продолжится еще не менее 2-3 лет…
Белоруссия: год закончен на (-8%), а с января падение усиливается (-33%) – государство усиливает политику против крепленых белорусских плодовых вин.
САН:
Россия: на (+5,5%) – практически без запасов закончили год. И отрасль встала минимум на 2,5 месяца. Но Росстат продолжает выдавать производство продукции, что самое смешное (небольшое, но выдает). Год закончим на (-30%).
Украина – результат еще скрывает. Но по итогам года рост (+8%), и, скорей всего, он продолжится в 2012 году.
Белоруссия: на 34% падение по итогам года; в январе темпы падения сохранились (при том, что и год назад в январе было падение на 5%). В этом году рынок может потерять еще треть объема – одним натуральным сидром весь сегмент не забьешь – народу нравится сладкая крепленая газировка… Будут делать сами.
Остальное в Таблице есть, можно посмотреть подробнее…
Таблица 2. Сравнительная динамика статистического изменения объемов учтенного - легального производства алкогольной продукции в России (Р), Украине (У), Белоруссии (Б), Казахстане (К) в кризисный период 2008- 2011 г.г. (в столбце Белоруссии: Р- розничные продажи; П- производство).
|
|
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2010 к 2009 | Янв 2011 к 2010 | Янв- фев 2011 к 2010 | Янв- март 2011 к 2010 | Янв- апр 2011 к 2010 | Янв- май 2011 к 2010 | Янв- июнь 2011 к 2010 | Янв- июль 2011 к 2010 | Янв- авг 2011 к 2010 | Янв- сент 2011 к 2010 | Янв- окт 2011 к 2010 | Янв- нояб 2011 к 2010 | Янв- дек 2011 к 2010 | Янв 2012 к 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Группа крепких алкогольных напитков (1) | |||||||||||||||||
| Водка и ЛВИ | Р | -7,6% | -7,3% | -5% | -15,2% (АКЦ). | -24,8 % | -25% | -22% | -16,8 % | -15,5 % | -17% | -16,1 % | -15,7 % | -12,9 % | -10,5 % | -11,6
% | -7,2% |
| У | -5,3% | -6,5% | -2,5% к 2009
-13% к 2008 | -29% | -21% | -21% | -22% | -27% | -23,5 % | -22% | -22,9 % | -18% | -16% | -14,7 % | -16,3 % | +5,5% | |
| Б | +13,7% (п) | +0,3% (р) | +2,85% (р) | +6,4% (р) | -3,3% (п) | +6,5% (р) | +7,3% (р) | +14,6% (р) | +10,5% (р) | +10,3% (п) | +11,2 %(п) | +19% (р) | +24,8 %(р) | +21% (р) | +20% (р) | +8,2% (р) | |
| К | -6% | -22% | +29% |
|
|
| +4,3% | +3% |
|
| -7,9% |
|
|
|
|
| |
| Коньяк и бренди (для России- бутилирован) | Р | +9,7% | +28% | +6,8% | +6,6% | +1,8% | -7% | -13,5 % | -11,7 % | -8% | -19,6 % | -17,5 % | -17% | -13% | -10,7 % | -10,2 % | -10,5 % |
| У | +8% | -19,3% | +7%? | +9,7% (+95%-?) | +37,4% | +26% | +37,5% | +14% | +17,4% | +21% | +24,5 % | +20% | +24,7% | +25,7 % | +26,4% | -65,4 % | |
| Б | +71% (п) | -27%(р) | +29% (р) | +36,6% (р) | +32% (п) | +40,7% (р) | +41,8% (р) | +45,3% (р) | +44,1% (р) | -4% (п) | +1,5% (п) | +38,1% (р) | +26,6 %(р) | +28,9 % (р) | +18,3% (р) | -31,5 % (р) | |
| К | -27% | -19% | -8,7% |
|
|
| +91% |
|
|
| -30,1 % |
|
|
|
|
| |
| Группа низко алкогольных напитков (2) | |||||||||||||||||
| Группа винной продукции (2.1) | |||||||||||||||||
| Вино виноградное | Р | -2% | -0,2% | +7,6% | +28% | -5,5% | +0% | +4,3% | +5,3% | +0% | -5,1% | -8,22 % | -8,5% | -7,5% | -10,1 % | -11,6 % | -12,3 % |
| У | +9% | +0,6% | +27%! |
|
| -32% | -31% | -40% | -41% |
| -48,7 %(!) | -42%? | -44% | -40% | -42,5 % | +? | |
| Б | +21% (п) | -6% (р) | +19% (р) | +23,5%
(р) | +32,4% (п) | +25,4% (р) | +25% (р) | +27,2% (р) | +24,4% (р) | +18,8% (п) | +14,3 % (п) | +15,7% (р) | +14,4 %(р) | +13,5 % (р) | +11,3% (р) | -10% (р) | |
| К | -35% | -14% | -10% |
|
|
| В 2,8р . |
|
|
| -25,2 % |
|
|
|
|
| |
| Шампанское и игристое | Р | -3,7% | -6,9% | +15,3% | +16,4% | +9,2% | +12% | +7,6% | +6% | +0% | -7,3% | -9,4% | -7,4% | -4,6% | -3,5% | -1,5% | -25,2 % |
| У | -35% ? | -6,7% | +4,7% |
|
| -20% |
| -17% | -17,5 % |
|
| -10,5 % | -7% | -7% | -11% | +? | |
| Б | +5% (п) | +1,2% (р) | +13,2% (р) | +24,3% (р) | +3,7% (п) | +24,7% (р) | +25% | +28,1% (р) | +26,9% (р) | +5,9% (п) | +6,4% (п) | +24,6% (р) | +26,6 %(р) | +26,3 % (р) | +18,2% (р) | +14,7% (р) | |
| К |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Плодовые вина | Р | +18,2% | +7,3% | +40% | +50% | +44% | +34% | +31% | +26% | +5% | -9,3% | -16,5 % | -24% | -28% | -28% | -33% | -60% |
| У |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Б | -5% (п) | -7% (р) | +5,2% (р) | +8,8% (р) | +4% (п) | +7,9% (р) | +6,7% (р) | +6,5% (р) | +5,7% (р) | -3,3% (п) | -4,6% (п) | -0,2% (р) | -3,2% (р) | -6,1% (р) | -8,1% (р) | -32,8 % (р) | |
| К |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Прочая низко алкогольная продукция (2.2) | |||||||||||||||||
| САН | Р | +28% | -8,4% | -21,3 % | +22,9% | +34,2% | +23% | +19% | +14% | +18% | +12,5% | +12% | +7% | +5% | +0,4% | +5,5% | -------- |
| У | +15% |
| -5% |
|
|
|
| -0,6% |
|
|
| +0,4% | +1,4% | +0,5% | +7,7% | +? | |
| Б | -7,8% (п) | +3,8% (р) | -5,1% (р) | -19%
(р) | -56% (п) | -24,6 % (р) | -25,7 %(р) | -26,2 % (р) | -27% (р) |
|
| -31,5 % (р) | -32,1 %(р) | -32,5 % (р) | -33,6 % (р) | -33,6 % (р) | |
| К |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Пиво | Р | -0,6% | -6,5% | -5,5% | ?+30% | ?+20% | ?+15% | ?+10% | ?+7% | ?+5% | +3,1% | +0,2% | -3%?? | +1%? | +2%?? | -3,4% |
|
| У | +2% | +1% | +3,2% | -2,2% | -2,2% | -1% | -0,5% | +2% |
| +0,4% | -2% | -2,3% | -1,7% | -2,2% | -1,3% | -3,9% | |
| Б |
| +6,3% (р) | +22,9% (р) | +25,3% (р) | +10,3% (п) | +26% (р) |
| +23,9% (р) | +22,8% (р) | +21% (п) | +19,7 % (п) | +12,8% (р) | +11,9 %(р) | +11,5 % (р) | +10,8% (р); Произв.+17%) | +1,5% (р) | |
| К | -12,3% | +0% | +37% |
|
|
| -11,6 % | -11,9 % |
| -17% | -13,5 % |
|
|
| -13,9 % |
| |
| Подгруппы алкогольной продукции (3) | |||||||||||||||||
| Подгруппа Водка и ЛВИ (3.1) | |||||||||||||||||
| Водка | Р | -11,6 % | -12% ? | +3,7% | -14,6% | -19,2 % | -21% | -19,6 % | -13,3 % | -13% | -14% | -13,3 % | -13,2 % | -10,3 % | -9% | -9,5% | -7,8% |
| У | +11% | +9,8% | +0,2% | -34,4% | -26% | -25% | -25,6 % |
| -30,7 % | -28,2 % | -28,8 % | -22,5 % | -20,3 % | -19,8 % | -21,5 % (р) | +14,1% | |
| Б | +12% (п) | -1,4% (р) | -0,8% (р) | +1,9% (р) | (-) | +1,9% (р) | +2,7% (р) | +10,3% (р) | +10,5% (р) |
|
| +17,3% (р) | +18,9 %(р) | +19,3 % (р) | +18,1% (р) | +7,5% (р) | |
| К |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| ЛВИ в целом | Р | +22% | +28,6% | -42% | -22% | -54,5% | -49% | -39% | -41% | -40% | -40% | -38% | -36% | -34% | -27% | -30% | -1% |
| У |
| -37% | -11,4% | -8,6% | -3,9% | -8,6% | -9% |
| +1,3% | -1,7% | -2,6% | -3,5% | +3% | +3,6% | +2,1% | -16% | |
| Б |
| +14,4% (р) | +33,4% (р) | +39,6% (р) | (+) | +41% (р) | +40,3 %(р) | +43,6% (р) | +10,5% (р) |
|
| +35,6% (р) | +34,9 %(р) | +33,6 % (р) | +30,7% (р) | +11,6 % (р) | |
| К |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| ЛВИ >25% | Р | +32% | +23,7% | -42% | -31,3% | -67,3% | -63% | -53% | -54% | -54% | -53% | -50,8 % | -48% | -44,5 % | -42% | -39,5 % |
|
| ЛВИ <25% | Р | +1,5% | +41% | -37,5% | -5,9% | -6,7% | -1% | +3,5% | -2,1% | -2,2% | -5% | -3,6 % | +7% | -8,7 % | -10,3 % | -9,1 % |
|
| Подгруппа Вино (3.2) | |||||||||||||||||
| Вино виноградн столовое | Р |
|
|
| +28,4% | -2,3% | +5% | +8% | +6,3% | -3,4% | -9,2% | -10,9 % | -11,4 % | -9,5% | -10,3 % | -10,3 % | -28,8 % |
| У |
|
|
|
|
|
|
| -1,6% |
|
| -14% | -13% |
|
|
|
| |
| Вино виноградн специальное | Р |
|
|
| +24,3% | -23% | -28% | -13% | -0,1% | +8% | +18% | +6,9% | +5,6% | -1,8% | -9,1% | -17,9 % | +84,5 % |
| У |
|
|
|
|
|
|
| -66,2 % |
|
| -66% | -65% |
|
|
|
| |
| Сырьевая группа (4) | |||||||||||||||||
| Спирт этиловый ректификованный из пищевого сырья | Р | -19,5% | -4,1% | +1,6% | +41% | +50,5% | +41% | +49% | +7% | +2% | -2% | -3% | -9% | -9,5% | -10,8 % | -9,5% | +2,2% |
| У | -12,1% | -8,1% | -8% | -34% | -44% | -38% | -35% | 30% |
|
|
| -23,7 % | -22% |
| -20,3 % |
| |
| К |
|
|
|
|
|
|
| -5,3% |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Виноматериалы из винограда – вино нпливом | Р | -7,2% | +40% | +16,7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| +14,3% |
|
| У | -14,5 % | +17% | -1,4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| -18,3 % |
| |
| К |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |